电子玻璃展:Mini LED明年需求有望倍增

 

  电子玻璃展了解到,苹果或将于10月底发布采用MiniLED屏幕的MacBookPro,业内表示MiniLED明年需求有望倍增,Mini LED产业链将迎来高速增长期,中上游核心公司有望受益。

  

  一、苹果或将于10月底发布采用MiniLED屏幕的MacBook Pro;业内表示Mini LED明年需求有望倍增。

  

  电子玻璃展据媒体报道,苹果公司或将在10月底发布新一代MacBookPro,将成为第一款配备M1X芯片的产品,并将采用Mini LED屏幕。

  

  媒体曾报道,为了确保MiniLED屏幕稳定供应,苹果投资2亿美元,扩大合作伙伴的SMT组装能力,并满足MiniLED背光设备需求。苹果投资让合作伙伴增加生产设备,每月额外多生产70-80万个新M acBook Pro机型Mini LED零组件。

  

  LED整合大厂富采董事长李秉杰指出,明年Mini LED市场需求跟今年相比会有倍数增长,行业将面临产能不足的问题。

  

  李秉杰认为,以笔记本电脑加上平板电脑目前全球市场规模约2亿台来看,如果其中30%转换使用MiniL ED背光,那就有7000万台MiniLED背光需求量,而今年出货规模大概只有600-700万台,未来有10倍成长空间,这还不包括其他应用需求的增长。

  

  二、Mini LED产业链中上游将受益MiniLED需求增长带来的业绩增量。

  

  MiniLED产业链包括上游芯片-中游封装-下游面板及消费电子,本文梳理较为受益的上中游核心公司。

  

  1、上游芯片:Mini LED产品应用的推广,将直接带动芯片需求增长,国内率先布局MiniLED芯片的厂商有望受益。

  

  Mini LED芯片数量消耗较大,且产品附加值较高,目前技术已较为成熟,以三安、华灿为代表的芯片厂商已开始积极扩产,预计MiniLED芯片成本将持续下降,推动产品加速普及。

  

  三安光电、华灿光电、乾照光电等均有Mini LED扩产计划。其中,三安光电已于2021年3月投产Mini/Mi cro显示芯片产业化项目,华灿光电、乾照光电均已募集资金用于Mini/Micro LED研发与制造项目。

  

  【三安光电600703】全球较大的LED芯片供应商,2019年公司LED全球市场份额为29%,且市占率持续上升。同时三安光电在新一代Mini/MicroLED领域也处于领先地位,于2019年起计划总投资120亿元于 Mini/Micro LED芯片,预计2021年投产后Mini/MicroLED芯片年产能将达到210/26万片。

  

  公司已成为三星Mini/MicroLED芯片首要供应商,并实现MiniLED芯片批量供货:此外,公司也有望在今年成为苹果MiniLED供应商。

  

  9月30日,公司发布非公开发行股份计划,拟募资79亿元,其中69亿元将用于Mini/Micro LED芯片项目。

  

  【华灿光电300323】国内第二大LED芯片供应商,并布局MiniLED业务多年,RGB Mini LED芯片已大批量出货,背光MiniLED产品获得了客户的认证通过,已实现小批量出货。

  

  据公司2021年半年报披露,报告期内已有多款搭载公司MiniLED背光产品的消费电子新品推向市场,Mini LED产品销售额同比增长140%。

  

  2、中游封装:封装端市场规模约为芯片端5倍左右,国星光电、聚飞光电、瑞丰光电等公司积极扩张产能。

  

  大陆的MiniLED封装企业包括国星光电、聚飞光电、瑞丰光电和兆驰股份等。当前MiniLED产业尚未实现大规模量产,大多数厂商均处于研发和小批量出货阶段,同时积极扩张产能,以应对未来可能爆发的下游需求。

  

  从LED产业链价值分布上看,封装端市场规模约为芯片端5倍左右,预计2021年Mini/Micro LED封装市场规模将达到1.9亿美元,到2024年将达40亿美元。

  

  国星光电002449国内LED芯片封装领军企,形成上游芯片、中游封装器件及下游照明应用的垂直一体化布局。公司MiniLED已于2019年上半年开始批量出货,陆续推出IMD-M09T、IMD-M07、IMD-M05等多款产品。

  

  公司IMD产能已达1000KK/月,计划2021年达2000KK/月,公司推进国星光电吉利产业园项目,重点生产RGB小间距、Mini LEDTOP LED等产品,预计第一期在2021年下半年完成,产品以RGB产品及Min i LED产品为主。

  

  【瑞丰光电300241】国内LED封装领军企业,2018年建成了国内第一条MiniLED自动化生产线,深度绑定客户TCL。公司目前已与国内外知名电子企在平板,笔电,电视等显示应用上紧密合作开发了各类MiniLED背光和显示产品方案,并领先市场发布了多款产品。

  

  2021年5月,公司定增7亿元,其中3.7亿元用于MiniLED背光封装生产项目,预计达产后将达到年产663万片的规模。

  

  【鸿利智汇300219】在国内照明LED芯片封装领域排名第一,产品广泛应用于汽车照明,通用照明,特殊照明、专用照明等众多领域。公司在MiniLED芯片封装方面重点布局,2020年已具备直显和背光产品量产条件。

  

  目前,MiniLED一期项目已顺利投产并为国内主流的厂家提供批量生产,设计产能达到75寸电视背光每月2万台,P0.9直显产品产能每月1000平方米,年产值6亿;MiniLED二期项目施工建设工作已全面启动,完全达产后预计年产值达40亿人民币。

  

  【立讯精密002475】全球消费电子领军企业,深度绑定大客户苹果。公司将成为苹果MiniLED SMT新供应商,有望在2022年的SMT供应比重达到45%-50%。

  

  小结:苹果或将于10月底发布采用MiniLED屏幕的MacBook Pro,业内表示Mini LED明年需求有望倍增,MiniLED产业链将迎来高速增长期。上游芯片方面,MiniLED产品应用的推广,将直接带动芯片需求增长,国内率先布局MiniLED芯片的厂商有望受益。中游封装方面,封装端市场规模约为芯片端5倍左右,国星光电、聚飞光电、瑞丰光电等公司积极扩张产能。如果您对这个行业感兴趣,欢迎您来电子玻璃展,做深入的了解!

  

  来源:慧聪LED屏网