盖板玻璃展:瞄准新兴市场启动新一轮扩张,

LED芯片行业或将重塑格局

 

  盖板玻璃展了解到,近期,LED芯片厂商聚灿光电宣布募资10亿主要用于高光效LED芯片扩产升级项目,国内前四大LED芯片厂商三安光电、华灿光电、聚灿光电、乾照光电均已陆续抛出了扩张计划。并且值得注意的是,三安光电、华灿光电、聚灿光电扩产的方向均包括Mini/Micro LED。由于前两年行业的不景气,LED芯片厂商利润下降明显,部分厂商选择退出,行业集中度进一步提升,去年前五大厂商市场占比接近72%。随着国内厂商选择向高端LED芯片、新兴应用市场扩产,国内LED外延芯片产业向很高标准、较大规模趋势发展,在以规模制胜的高度集约化竞争形势下,国内龙头芯片厂商或迎来新一轮行业增长的机遇,且受益于小间距LED显示屏和Mini LED单元的市场增长,成了LED芯片厂商未来提高产品竞争力的关键。

  

  四大LED芯片厂商均有扩张计划

  

  盖板玻璃展据媒体报道显示,5月23日,聚灿光电终止此前的募资偿债计划后,马上公布非公开发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,扣除发行费用后全部用于高光效LED芯片扩产升级项目及补充流动资金。此次募投项目建设完成后,项目将用于研发与制造包含Mini/Micro LED、车用照明、高功率LED等在内的高端LED芯片产品,并形成蓝绿光LED芯片950万片/年的生产能力;无独有偶,2月18日,三安光电发布修订的非公开发行股票预案,拟此次募资总额不超过70亿元,主要投向中高端产品,包括高端氮化镓LED外延芯片、高端砷化镓LED外延芯片、Mini/Micro LED、紫外/红外LED等;4月3日,华灿光电发布非公开发行股票预案,拟募集资金总额不超过15亿元,其中,12亿元用于Mini/Micro LED的研发与制造项目;6月12日,乾照光电投资近16亿元的半导体研发生产项目在厦门翔安区举行了项目开工奠基仪式,此前公告显示,乾照光电于2018年11月宣布拟出资15.97亿元建设VCSEL、高端LED芯片等半导体研发生产项目,由公司全资子公司厦门乾照半导体科技有限公司负责承办。

  

  数据显示,2018年中国的LED芯片企业的收入已经占到全球市场的67%,相比2017年提高了6个点,2019年,LED芯片行业集中度进一步提升,前五大厂商市场占比接近72%,前八大厂商市场占比接近90%。可以说,扩产实现规模化是LED芯片厂商竞争力加强的重要手段。LED外延芯片行业属于资本和技术双重密集型行业,也属于持续高投入、规模经济愈发明显的行业。目前,随着国内LED芯片行业快速发展,经过多次行业调整,技术水平低、实力较弱的中小企业逐渐被淘汰,行业呈现强者恒强的高集中寡占格局。

  

  LED芯片厂商纷纷发力应用细分市场

  

  近两年来,通用照明领域走入低谷,加之LED芯片大厂的不断扩产,LED芯片厂普遍陷入了低端产能过剩的窘境,而在壁垒较高的高端照明市场和显示市场则还维持着较高的毛利率。新型显示市场则与之相反,呈现出不断高涨之势,LED芯片企业也将很多的目光投放到了小间距显示、Mini LED和Micro LED等新型显示领域。据相关产业研究院数据显示,2018年全球Mini LED市场规模约5.2亿元,虽然整体规模还较小,但随着Mini LED逐步导入产业应用并开始加速,尤其是高阶显示器应用,2019年Mini LED市场需求开始起飞,未来两三年Mini LED市场前景广阔,预计2022年市场规模达55亿元。

  

  长期来看,LED行业的历次调整都导致落后低端产能出清、行业中高端产品比重提高,行业龙头通过其长期技术积累进一步提升市场份额,只有具备资源、技术等优势,产品有独自知识产权,这样的企业才能存活。受LED芯片企业扩产影响,产能释放速度远高于终端需求,也就是在2018-2019年,感受到盈利预警的LED芯片企业都不约而同地进行了产品结构及产能的调整,提升高附加值、高毛利产品的比重。其中,发力Mini LED和Micro LED新型显示高端市场,成为他们共同的选择,调整产品结构升级,走差异化路线,发力应用细分市场已经是行业的共识。

  

  LED芯片行业发展将重构格局

  

  Mini LED的应用主要有两大方向:一个是LED直接显示屏市场;另一个则是背光应用市场。采用Mini LED的直下式背光具有区域调光的特性,可实现OLED的高对比显示效果,此外还可实现高曲面、低厚度,成本也较低。采用Min iLED直下式背光的电视成本将比OLED低20-30%。侧光式背光电视面板只需数十颗LED灯珠,5寸左右手机背光只需要25颗LED,若采用MiniLED的话,电视LED背光则需要至少数万颗LED,手机LED背光则需要九千到一万颗LED。这对于上游芯片厂商来说,将大大提高需求,就某种程度而言,Mini LED/Micro LED的发展也是LED芯片行业的一次洗牌过程。随着MiniLED、MicroLED技术不断突破,LED芯片产业或将进入新一轮发展周期。与此同时,行业格局也将开始重构。

  

  在未来,LED芯片行业或将呈现这样的局面:海外企业与国内二三线芯片厂商产能逐步收缩,国内大厂将依靠资金、技术、规模优势继续大规模扩产高端产能,LED芯片产能逐步释放,若无明显的需求爆发拉动,供过于求状态或将持续。对于传统通用照明产品毛利率的降低,各家企业将持续优化产品性能、提升可靠性和良率等,以降成本为目标。此外,高附加值、高毛利产品比重将提升。各大企业将寻找新增长点,走差异化路线:一是加强Mini/Micro LED、UV LED、VCSEL等新兴市场产品的开发,提升高端产品的营收占比;二是或将重心转至化合物半导体领域,深化GaAs和GaN材料的研究和应用。

  

  综上所述,目前的LED芯片行业,仍处于竞争激烈的阶段,经历了一次又一次的洗牌,大企业或具有核心竞争力的企业实现快速发展,进一步向行业巨头集聚,小企业在技术和规模的双重压力下利润微薄,生存艰难,关机停产、兼并转让偶有发生,并且随着疫情进入到后半阶段,不利的外部环境将要结束,积极布局新兴领域,Mini LED蓝海悄然启动,国产替代逐步发力,化合物半导体开始放量,未来谁能获取多大利益,能否在保持和扩大企业自身在LED芯片领域的龙头地位和竞争力,还需拭目以待。如果想了解很多关于LED的资讯,现在就来盖板玻璃展,一起共同交流学习。

 

  

  来源:慧聪LED屏网